В конце недели акции крупных провайдеров облачной инфраструктуры резко упали на фоне новых анонсов компании Anthropic. Акции Akamai снизились на 17%, Cloudflare — на 13,5%, а DigitalOcean — на 13,4%. Инвесторы начинают переосмысливать риски, поскольку Anthropic теперь предлагает комплексную инфраструктуру для AI-агентов, ранее продаваемую этими компаниями по отдельности.
На этой неделе Anthropic представила два новых продукта. 8 апреля был запущен Claude Managed Agents — облачный сервис для хостинга AI-агентов, который берет на себя выполнение кода, управление учетными записями, хранение состояния и оркестрацию. На следующий день компания анонсировала Claude Mythos — новую модель с повышенными навыками в кибербезопасности, доступ к которой ограничен 40 компаниями, включая Microsoft и Google, из-за опасений потенциального использования в кибератаках.
Парадокс ситуации заключается в том, что фундаментальные показатели пострадавших компаний остаются сильными. Cloudflare прогнозирует рост выручки на 28–29% к 2026 году и развивает собственные AI-инструменты, такие как Workers AI и Agents SDK. DigitalOcean повысила прогноз роста до 21%, нацеливаясь на $1,1 млрд выручки. Однако рынок обращает внимание не столько на текущие показатели, сколько на будущее — если Anthropic становится инфраструктурным слоем для AI-агентов, зачем клиентам платить посредникам?
Это продолжение распродажи, начавшейся в начале года. В феврале запуск Claude Cowork повлиял на юридический и аналитический сектора, снизив акции Thomson Reuters и RELX более чем на 10%. Через две недели Claude Code Security ударил по акциям кибербезопасности: CrowdStrike и Datadog упали примерно на 11%, Zscaler — на 6%. Теперь очередь дошла до облачной инфраструктуры.
Тем не менее, не все разделяют пессимизм. Аналитики Jefferies считают, что сектор выиграет от распространения AI — больше AI-агентов означает больше трафика и спроса на защиту. Они видят текущую распродажу скорее как страх перед изменениями, чем доказательство их неизбежности. Однако рынок пока голосует деньгами: с начала года индекс S&P 500 Software and Services снизился на 25,5%, что является худшей динамикой с кризиса 2008 года.
P.S. Поддержать меня можно подпиской на канал «сбежавшая нейросеть», где я рассказываю о творческой стороне искусственного интеллекта.
