Согласно анализу Bloomberg, рынок памяти сталкивается с серьезным кризисом. Илон Маск отметил, что Tesla может оказаться в ситуации, когда придется строить собственный завод по производству памяти, иначе компания «натолкнется на стену». В это время Sony рассматривает возможность переноса релиза следующей PlayStation на 2028–2029 год. С начала года стоимость одного из типов DRAM возросла на 75%, что связано с тем, что компании-разработчики ИИ скупают память быстрее, чем она производится.
Основная причина — массовое построение дата-центров для ИИ. Alphabet и Amazon намерены инвестировать $185 млрд и $200 млрд в свою инфраструктуру соответственно. Каждый ИИ-ускоритель от Nvidia требует колоссальные объемы памяти. В результате основные производители, такие как Samsung и Micron, переключаются на продукты с высокой добавленной стоимостью, оставляя меньше DRAM для обычных устройств.
Кризис уже ощущается — Тим Кук упоминает о снижении маржи iPhone, а Cisco зафиксировала максимальные потери за четыре года из-за нехватки памяти. Прогнозы показывают, что дефицит продлится как минимум до конца года. Аналитики отмечают, что разрыв между спросом и предложением DRAM составляет около 4%, но реальность может быть еще более серьезной. Спрос на HBM к 2026 году вырастет на 70%, при этом капитальные затраты на ИИ-инфраструктуру удвоятся. Строительство новых фабрик требует длительного времени, что делает ситуацию критической.
